Уолтер Уайт, скромный и подавленный школьный учитель химии из Альбукерке, получает страшный диагноз — неоперабельный рак лёгких. Осознавая, что его смерть оставит беременную жену и сына-подростка без средств к существованию, он в отчаянии ищет способ быстро раздобыть большие деньги. Его взгляд падает на криминальный мир наркобизнеса, а единственным его козырем становится блестящий ум химика. Случай сводит его с бывшим учеником, Джесси Пинкманом — неудачливым мелким дилером, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал из школы. Сейчас же Джесси, только что потерявший напарника и лабораторию после рейда наркополиции, оказывается идеальным, хоть и ненадёжным, проводником в этот тёмный мир.
Так рождается немыслимый альянс: методичный гений Уайта, взявший себе псевдоним Гейзенберг, и импульсивный, живущий эмоциями Пинкман. Их путь начинается с кустарной лаборатории в фургоне посреди пустыни, где Уолтер создаёт метамфетамин чистоты, невиданной на улицах. Но каждый шаг вперёд — это погружение в смертельно опасную трясину: перестрелки с конкурентами, сделки с безжалостными наркобаронами и постоянная угроза быть пойманными агентом УБН Хэнком Шрейдером, который, по иронии судьбы, является свояком и лучшим другом самого Уолтера. Главный вопрос теперь не только в деньгах на лечение, а в том, как далеко зайдёт тихий учитель, чтобы выжить и обеспечить семью, и сможет ли он остановиться, когда власть и успех начнут менять его самого.